O meia Carlos Palacios chegou ao Internacional em 2021, vindo do Unión Española, do Chile. Primeiro ele desembarcou no Rio Grande do Sul por empréstimo de uma temporada. Logo depois, assinou vínculo em definitivo com o Colorado até o fim de 2025.
Contudo, a passagem do chileno pelo Beira Rio não deu certo. No período em que vestiu a camisa do Inter, o chileno fez apenas 35 jogos, não marcou nenhum gol e contribuiu com três assistências.
Após, Carlos Palacios se transferiu para o Vasco, onde também não viveu seus melhores dias. Pela equipe carioca foram 24 jogos, com um gol e uma assistência.
Após o período no futebol brasileiro onde não conseguiu despontar como a promessa que era, o jogador de 22 anos foi emprestado pelo Cruz-Maltino ao Colo-Colo. De volta ao seu país, Carlos Palacios parece ter se reencontrado. Em apenas 10 jogos pelo novo clube, já foram 4 gols, sendo três deles nas duas últimas partidas.
Vale destacar que quando foi contratado pelo Internacional, Palacios custou aos cofres do clube gaúcho cerca de 3 milhões de dólares (R$ 16,5 milhões na cotação da época). Foi vendido ao Vasco por 1 milhão de dólares (R$ 4,7 milhões), além d time carioca assumir a última parcela da compra do Inter, de 500 mil dólares (R$ 2,33 milhões).